Was sind die Vorteile von Nichttransaktionen in Kapitalflussrechnungen?

Eine nicht zahlungswirksame Transaktion im Zusammenhang mit der Kapitalflussrechnung ist eine nicht zahlungswirksame Transaktion. Nicht zahlungswirksame Transaktionen betreffen Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Schulden und Eigenkapital und wirken sich nur auf die Anlage- und Finanzierungs-Cashflows aus. Sachtransaktionen bieten unzählige Vorteile, aber der Hauptvorteil ist die Null-Nettominderung von Bargeld. Ein sekundärer Vorteil sind die mit der Finanzierung verbundenen Kosteneinsparungen. Diese Kosten würden, falls sie anfallen, das Bargeld weiter reduzieren.

Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung oder Kapitalflussrechnung Ihres Unternehmens verknüpft die Bilanz mit der Gewinn- und Verlustrechnung. Es zeigt, wie sich die Nutzung und der Kauf von Ressourcen Ihres Unternehmens und seine gewinnbringenden Aktivitäten auf den Cashflow auswirken. Die drei Bereiche der Kapitalflussrechnung bieten unterschiedliche Erkenntnisse. Im operativen Bereich werden Anpassungen des Nettogewinns in bar und nicht zahlungswirksam erfasst, um die Gewinn- und Verlustrechnung an die tatsächlichen Zahlungsmittel anzupassen. Im Bereich Investitionen werden Akquisitionen und Veräußerungen oder Verkäufe von Vermögenswerten erfasst. Der Finanzierungsabschnitt erfasst die Verwendung von Eigenkapital und Schulden.

Nicht zahlungswirksame Transaktionen

Bei nicht zahlungswirksamen Transaktionen handelt es sich um investitions- und finanzierungsbezogene Transaktionen, bei denen weder Bargeld noch ein Zahlungsmitteläquivalent verwendet werden. Wenn ein Unternehmen einen Vermögenswert kauft oder eine Ausgabe verursacht, aber anstatt Bargeld zu verwenden, einen Schuldschein schreibt oder ein bestehendes Darlehen übernimmt, ist das Unternehmen an einer bargeldlosen Transaktion beteiligt. Wenn Ihr Unternehmen ein Unternehmen ist und Aktien ausgibt, mit denen es ein anderes Unternehmen erwirbt, handelt es sich bei dieser Transaktion um eine nicht zahlungswirksame Transaktion. Nach allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen können Unternehmen kleine nicht zahlungswirksame Transaktionen ausschließen, größere müssen jedoch entweder in der Kapitalflussrechnung oder im Anhang enthalten sein.

Sachleistungen

Da nicht zahlungswirksame Transaktionen kein Bargeld beinhalten, haben sie einen Netto-Null-Einfluss auf den Cashflow. Der Erwerb eines Vermögenswerts führt zu einem Nettoverlust des Cashflows, während das Eingehen einer Verbindlichkeit zu einem Nettoanstieg des Cashflows führt. Die beiden heben den anderen auf, was zu keiner Auswirkung führt. Oft muss Ihr Unternehmen beim Erwerb von Vermögenswerten vorhandenes Bargeld verwenden oder ein neues Darlehen erhalten. Bei einem nicht zahlungswirksamen Erwerb von Vermögenswerten behält Ihr Unternehmen seine liquiden Mittel anstelle eines Nettoabflusses für den Vermögenswert. Selbst wenn Ihr Unternehmen ein neues Darlehen erhält, erhält ein Unternehmen selten eine 100-prozentige Fremdfinanzierung, sodass Ihr Unternehmen die Anzahlung zusätzlich zu den Darlehensfinanzierungsgebühren mit Bargeld abdecken müsste.

Beispiele

Wenn Ihr Unternehmen Aktien im Wert von 1 Million US-Dollar ausgegeben hat, um ein anderes Unternehmen für 1 Million US-Dollar zu erwerben, erspart diese nicht zahlungswirksame Transaktion dem Unternehmen die oft erheblichen Kosten für die Kapitalbeschaffung. Anstatt 1.1 Millionen US-Dollar aufzubringen, um 100,000 US-Dollar an die Investmentbanker zu zahlen, die bei der Beschaffung der Mittel mitgewirkt haben, kann Ihr Unternehmen 100,000 US-Dollar an Finanzierungskosten einsparen und die Verwässerung des Eigenkapitals reduzieren. Ein schnell wachsendes Unternehmen, das eine Reihe von Vermögenswerten erwirbt, wird einen negativen Investitions-Cashflow haben, der durch den Einsatz von nicht zahlungswirksamen Transaktionen beseitigt werden kann.