Das strategische Gewinnmodell, ein anderer Name für die DuPont-Gleichung, bietet eine Methode zur Berechnung der Eigenkapitalrendite. Die Eigenkapitalrendite bezieht sich auf den Gewinn eines Unternehmens im Verhältnis zum Eigenkapital oder anders ausgedrückt auf die Effektivität des Unternehmens bei der Umwandlung von Vermögenswerten und Investitionen in Gewinn. Das strategische Gewinnmodell verwendet drei Schlüsselkomponenten: Gewinnspanne, Umsatz und Hebelwirkung.
Profit Margin
Die erste Schlüsselkomponente des strategischen Gewinnmodells ist die Gewinnspanne. Bestimmen Sie die Gewinnspanne, indem Sie die Gesamtkosten (z. B. Material) vom Gesamtumsatz abziehen, um das Nettoergebnis zu erzielen. Teilen Sie dann Ihr Nettoeinkommen durch Ihre Umsatzerlöse, um einen Prozentsatz zu erhalten. Dieser Prozentsatz entspricht Ihrer Nettogewinnmarge. Angenommen, Ihr Unternehmen hat im vergangenen Jahr einen Umsatz von 1.5 Millionen US-Dollar bei Gesamtkosten von 1 Million US-Dollar erzielt. Ihr Nettoeinkommen beträgt 1.5 Millionen US-Dollar minus 1 Million US-Dollar oder 500,000 US-Dollar. Wenn Sie diese Zahl durch 1.5 Millionen US-Dollar dividieren, erhalten Sie eine Gewinnspanne von ungefähr 33 Prozent. Höhere Gewinnmargen führen zu einer höheren Eigenkapitalrendite.
Vermögensumsatz
Die zweite Schlüsselkomponente, der Umsatz von Vermögenswerten, misst die Effizienz eines Unternehmens bei der Erzielung von Einnahmen aus seinen Vermögenswerten. Berechnen Sie den Umsatz von Vermögenswerten, indem Sie Ihre Umsatzerlöse durch Ihr Gesamtvermögen dividieren. Angenommen, Ihr Unternehmen erzielt einen Umsatz von 1.2 Millionen US-Dollar mit einem Vermögen von 4.6 Millionen US-Dollar. Sie teilen 1.2 Millionen US-Dollar durch 4.6 Millionen US-Dollar, um festzustellen, ob Ihr Vermögensumschlag bei 26 Prozent liegt. Wenn der Umsatz von Vermögenswerten sinkt, sinkt die Eigenkapitalrendite.
Hebelwirkung
Die Hebelwirkung ist die letzte Komponente des strategischen Gewinnmodells. Im Wesentlichen bezieht sich die Hebelwirkung auf das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital oder darauf, wie viel Schulden Sie im Verhältnis zum Eigenkapital Ihres Unternehmens aufnehmen. Berechnen Sie die Hebelwirkung, indem Sie Ihre gesamten Verbindlichkeiten wie Hypotheken und revolvierende Kreditlinien durch Ihr gesamtes Eigenkapital dividieren. Wenn die Gesamtverbindlichkeiten Ihres Unternehmens 2.2 Millionen US-Dollar und das Eigenkapital Ihres Unternehmens 5.9 Millionen US-Dollar betragen, haben Sie eine Hebelwirkung von rund 37 Prozent.
Return on Equity
Bestimmen Sie die Eigenkapitalrendite, indem Sie Ihre Nettogewinnmarge, den Umsatz und die Hebelwirkung multiplizieren. Wenn Ihr Unternehmen eine Gewinnspanne von 36 Prozent, einen Umsatz von 40 Prozent und einen Hebel von 37 Prozent hält, erzielen Sie eine Eigenkapitalrendite von ungefähr 5 Prozent. Eine Eigenkapitalrendite von etwa 10 bis 12 Prozent ist die Norm.
Weitere Überlegungen
Das strategische Gewinnmodell eignet sich für ein visuelles Format und ist daher ein hervorragendes Instrument, um zu demonstrieren, wie sich Änderungen der Gewinnmargen, der Hebelwirkung oder des Umsatzes von Vermögenswerten auf das Geschäft auswirken. Es bietet auch eine einfache Möglichkeit, Änderungen im Laufe der Zeit zu sehen und zu bewerten. Das strategische Geschäftsmodell leidet unter dem Problem, dass sich die Ergebnisse nur als so zuverlässig erweisen wie die Originaldaten. Wenn Ihr Unternehmen keine genauen Aufzeichnungen führt, bieten die Zahlen, die Sie aus den Berechnungen erhalten, nur einen geringen Wert.