Was ist Investitionsplanung?

Die Investitionsausgaben unterscheiden sich von den operativen Ausgaben sowohl hinsichtlich der Gründe für die Geldausgabe als auch hinsichtlich des Planungszeitraums. Im Gegensatz zu Betriebsausgaben, zu denen Kosten wie Löhne, Steuern, Versicherungen und Instandhaltung von Geräten gehören, beziehen sich die Investitionsausgaben auf Geld, das für den Kauf oder die Aufrüstung von Sachanlagen wie Ausrüstung, Technologie oder Immobilien ausgegeben wird. Die mit den Investitionen verbundenen Kosten machen es erforderlich, im Voraus zu planen, unabhängig davon, ob eine Investition obligatorisch oder nach freiem Ermessen ist.

What It Is

Die Investitionsplanung umfasst die Personen und Verfahren, auf die sich ein Unternehmen stützt, um die langfristigen Bedürfnisse zu bewerten und die langfristigen Geschäftsanforderungen zu bewerten. Der Vergleich der Bedürfnisse mit langfristigen Plänen und Geschäftswachstumszielen hilft dem Unternehmen, Prioritäten für den Kauf von Kapitalanlagen zu setzen und diese zu planen. In einigen Fällen kann dies so einfach sein, wie das Dach zu inspizieren, seine verbleibende Nutzungsdauer und die Kosten für den Austausch zu bewerten und dann einen Investitionsplan in der Reihenfolge seiner Priorität zu ergänzen. In anderen Fällen kann die Investitionsplanung jedoch erheblich komplizierter sein. Beispielsweise muss die Aktualisierung einer IT-Infrastruktur in der Regel in einer Reihe von Schritten geplant werden, die sich insgesamt über einen Zeitraum von Monaten oder Jahren erstrecken.

Workflow für die Ausgabenplanung

Schritte im Planungsprozess folgen häufig einem Bottom-up-Workflow. Abteilungsleiter beginnen den Prozess häufig damit, dass sie einen Bedarf identifizieren, z. B. eine Zunahme der Beschwerden über ein langsam arbeitendes Netzwerk oder Ineffizienzen, die durch die Verwendung veralteter Computergeräte entstehen. Eine Kosten-Chancen-Analyse oder Machbarkeitsstudie kann mögliche Lösungen sowie potenzielle Kosten und Konsequenzen identifizieren. Sobald der Vorschlag den Geschäftsinhaber oder das Entscheidungsteam erreicht, werden Kosten-Chancen-Optionen analysiert, Kostenschätzungen mit dem Jahresbudget verglichen und bei Genehmigung die Kosten in die Planungsphase verschoben.

Planungszeitraum

Während es keinen festgelegten Zeitrahmen gibt, an den sich die Investitionsplanung halten muss, wählen viele Unternehmen einen Zeitraum von vier bis sechs Jahren. Dies liegt daran, dass ein kürzerer Zeitrahmen häufig nicht ausreicht, um Ausgaben zu erledigen, die in einer Reihe von Schritten umgesetzt werden müssen, während ein längerer Zeitrahmen die Erstellung eines genauen Budgets erschweren kann. Der gewählte Zeitraum sollte lang genug sein, damit Sie die erforderlichen finanziellen Reserven genau planen, priorisieren und entweder aufbauen oder einen Kreditplan erstellen können, der für Ihr Unternehmen am kostengünstigsten ist.

Messung des Erfolgs der Investitionsplanung

Eine erfolgreiche Investitionsplanung erfordert Instrumente zur Priorisierung, zum Risikomanagement und zur Optimierung des Zeitpunkts der Investitionen. Während verschiedene Unternehmen unterschiedliche Tools auswählen können, werden Kennzahlen wie Hürden, Amortisationszeit, Barwert und Kapitalrendite am häufigsten verwendet. Die Hürdenraten geben eine Mindestrenditeerwartung an. Die Amortisationszeit gibt an, wie lange das Unternehmen voraussichtlich die Kosten der Investition erstatten wird. Der Barwert wird verwendet, um den Wert eines Projekts zu bestimmen, indem die Nettomittelzuflüsse prognostiziert werden, die durch die Investition generiert werden, während der ROI zur Priorisierung der Investitionsausgaben verwendet wird. In einigen Unternehmen sind Entscheidungsbäume ein weiteres Instrument zur Priorisierung von Investitionsausgaben.