Was ist das Unternehmensbewertungsmodell?

Der Wert Ihres Unternehmens ist eine wichtige Figur in Ihren Finanzgeschäften. Mithilfe der Bewertung können Sie sich für Kredite qualifizieren, einen Preis für den Verkauf Ihres Unternehmens festlegen und Ihren Status in Ihrer Branche und in der Geschäftswelt verbessern. Sobald Sie das traditionelle Unternehmensbewertungsmodell verstanden haben, das viele Unternehmensgutachter verwenden, können Sie die Prinzipien des Modells auf Ihr eigenes Unternehmen anwenden.

Assets-in-Place

Das Unternehmensbewertungsmodell beginnt mit der Ermittlung des Werts von Vermögenswerten, die Sie bereits besitzen. Dies umfasst Geräte, Maschinen, Eigentum, Fahrzeuge sowie jegliches Zubehör oder Inventar. "Assets-in-Place" sind die Elemente, die Sie tatsächlich in Ihren aktuellen Vorgängen verwenden. Denken Sie an jeden Gegenstand, den Sie besitzen und dessen Zweck es ist, Einnahmen zu erzielen, und Sie können Betriebsmittel leicht identifizieren. Bewerten Sie sie, indem Sie sie mit ähnlichen Artikeln vergleichen, die Unternehmen verkaufen, oder indem Sie den ursprünglichen Kaufpreis ermitteln und alle Beträge abziehen, die Sie für jeden Vermögenswert abgeschrieben haben.

Wert der Operationen

Ihr Unternehmen hat einen aktuellen Wert, der auf der Leistung basiert. Um diesen Wert zu ermitteln, ermitteln Sie Ihren Cashflow und multiplizieren Sie ihn mit (1 + Ihrer aktuellen Wachstumsrate). Wenn Ihr Cashflow beispielsweise 200,000 US-Dollar beträgt und Ihre Wachstumsrate 5 Prozent beträgt, multiplizieren Sie 200,000 mal 1.05, um 210,000 US-Dollar zu erhalten. Teilen Sie diese Zahl durch Ihre Kapitalkosten abzüglich der Wachstumsrate. Wenn das Kapital Sie also 12 Prozent kostet, drücken Sie dies als .12 aus und subtrahieren Sie .05, um .07 zu erhalten. Um die Berechnung abzuschließen, sind 210,000 geteilt durch 07 3,000,000. Ihr Betriebswert beträgt 3 Millionen US-Dollar.

Barwert der Wachstumschancen

Wenn Sie mehr Vermögenswerte oder ein anderes Unternehmen kaufen, können Sie berechnen, wie viel mehr Einkommen Ihnen dieser Kauf jährlich bringt. Dieses Wachstum kann zu Ihrem Unternehmenswert beitragen. Zu Ihren Wachstumschancen gehören auch alle Initiativen, die Sie ergreifen, wie z. B. E-Commerce, globales Marketing oder das Hinzufügen neuer Produktlinien, um nur einige Beispiele zu nennen. Ermitteln Sie den Barwert Ihrer Wachstumschancen, indem Sie Ihren Barwert der Geschäftstätigkeit verwenden und das Ergebnis durch die Kapitalkosten abziehen. Führen Sie in dem Beispiel, das wir verwendet haben, diese Berechnung aus, wenn Ihr aktueller Betriebswert 3,000,000 USD beträgt und der Eigenkapitalgewinn 100,000 USD bei 12 Prozent Eigenkapitalkosten beträgt: 3,000,0000 minus (100,000 geteilt durch .12). Ihr Barwert für Wachstumschancen beträgt 2,166,667 USD.

Nicht betriebsbereite Vermögenswerte

Möglicherweise verfügen Sie über Vermögenswerte, die nicht zum Betrieb beitragen. Zu den nicht operativen Vermögenswerten zählen Anlagekonten, Anleihen, verzinsliche Barmittel und alle Immobilien, die Sie besitzen und die nicht direkt im Rahmen Ihrer Geschäftstätigkeit verwendet werden. Um den Wert zu bestimmen, müssen Sie zum Zeitpunkt der Berechnung eine Momentaufnahme des Barwerts verwenden. Es ist klar, dass diese Art von Vermögenswerten im Wert schwanken kann. Wenn Sie jedoch nicht operative Vermögenswerte jedes Jahr zur gleichen Zeit bewerten, haben Sie eine gute Vorstellung von deren Wert und wie sie zu Ihrer Gesamtbewertung beitragen.

Goodwill und Markenwert

Wenn Sie eine starke Marke und viel Kundenbindung haben, haben diese immateriellen Vermögenswerte einen Wert. Es gibt keine Formel für die Festlegung eines Dollarbetrags für immaterielle Vermögenswerte. Sie können jedoch eine Prämie zum Wert Ihres Unternehmens hinzufügen, die auf den Aktivitäten ähnlicher Unternehmen in Ihrer Branche basiert. Die Grundidee ist, dass Ihr Unternehmen mehr wert ist, weil die Leute ihm gegenüber Ihrer Konkurrenz vertrauen. Sie müssen den Wert davon schätzen, aber wenn Sie Ihr Unternehmen verkaufen würden, würde der Markt eine fundierte Vermutung über den Wert von immateriellen Vermögenswerten akzeptieren.

Führungsverankerung

Wenn Führungskräfte davon überzeugt sind, dass sie nicht ersetzt werden können und nicht an der Leistung gemessen werden, müssen Sie möglicherweise Ihren Unternehmenswert herabsetzen, da jeder, der Ihr Unternehmen kauft, möglicherweise auf Widerstand hinsichtlich des Preises oder sogar hinsichtlich des Verkaufs stößt . Darüber hinaus fragen sich diejenigen, die das Unternehmen bewerten, möglicherweise, ob das Unternehmen innovativ sein und wachsen kann, wenn das Management wenig Anreiz dazu hat. Eine solche Verankerung wird bei der Bewertung eines Unternehmens als negativ angesehen. Nehmen Sie sie daher ernst. Eine Erfolgsbilanz bei der Ablehnung von Übernahmeangeboten und der Vermeidung von Innovationen kann dazu führen, dass Ihre Gesamtbewertung sinkt.