Der Unterschied in der Bewertung des ROI und des verbleibenden Einkommens

Unternehmen verwenden die Kapitalrendite (ROI) als Methode zur Messung der Rendite der Kapitalinvestitionen eines Unternehmens. Der ROI bietet Unternehmen die Möglichkeit, die Effektivität und Rentabilität einer beliebigen Anzahl von Investitionen zu vergleichen. Das verbleibende Einkommen misst das Nettoeinkommen, das eine Investition über die niedrigste Rendite ihres operativen Vermögens hinaus erzielt. Mit jeder dieser Messungen kann die Unternehmensleitung das Gewinnpotenzial von Investitionen in Kapitalverbesserungen, geplante Projekte oder potenzielle Akquisitionen ermitteln.

ROI-Berechnung

Die Kapitalrendite einer bestimmten Abteilung innerhalb eines Unternehmens kann berechnet werden, indem der Nettogewinn der Abteilung durch die von dieser Abteilung verursachten Kosten dividiert wird. Wenn die Verkaufsabteilung beispielsweise einen Umsatz von 500,000 US-Dollar erzielt und Kosten in Höhe von 400,000 US-Dollar verursacht, beträgt der Nettogewinn 100,000 US-Dollar. Die Kapitalrendite kann berechnet werden, indem der Abteilungsgewinn von 100,000 USD durch die Abteilungskosten von 400,000 USD geteilt wird, was einen ROI von 25 Prozent ergibt.

ROI-Anwendungen

Die Kapitalrendite entspricht nicht der Gewinnspanne. Der ROI untersucht die in das Unternehmen investierten Einnahmen und die mit dieser Investition erzielten oder verlorenen Renditen auf der Grundlage des Nettogewinns der Abteilung. Der ROI kann verwendet werden, um die Funktionalität der Preispolitik, der Bestandsverwaltung und der Investition in Kapitalanlagen eines Unternehmens zu bewerten. Der ROI ist auch eine nützliche Messgröße, wenn ein Unternehmen eine Entscheidung über wichtige Anlagenkäufe, Projektfinanzierungen und Änderungen im Anlageportfolio treffen muss.

Berechnung der Resteinkommensbewertung

Das verbleibende Einkommen kann berechnet werden, indem die Differenz zwischen dem Nettoeinkommen des Unternehmens und seiner Eigenkapitalbelastung berechnet wird, wobei die Eigenkapitalbelastung das Produkt aus Eigenkapital und Kapitalkosten ist. Zum Beispiel hat ein Unternehmen einen Nettogewinn von 5 Millionen US-Dollar, ein Eigenkapital von 20 Millionen US-Dollar und Kapitalkosten von 10 Prozent. Die Eigenkapitalanforderung beträgt 10 Prozent von 20 Millionen US-Dollar oder 2 Millionen US-Dollar. Das verbleibende Einkommen beträgt 5 Mio. USD minus 2 Mio. USD oder 3 Mio. USD.

Resteinkommensbewertungsanwendungen

Die Bewertung des verbleibenden Einkommens ist ein Prozess der Bewertung des Unternehmenskapitals, bei dem die Eigenkapitalkosten genau berechnet werden. Die Hauptanwendung dieser Methode ist die Berechnung einer Rendite, mit der Anleger und Manager die Vergütung für ihre Opportunitätskosten messen können. Selbst wenn ein Projekt einen Gewinn ausweist, kann die Bewertung des verbleibenden Einkommens zeigen, dass dieses spezifische Projekt möglicherweise nicht so rentabel war wie eine andere Gelegenheit.