Cashflows und Schuldverschreibungen nach direkter Methode

Unternehmen verwenden Abschlüsse - Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanzen und Kapitalflussrechnungen -, um ihre betriebliche und finanzielle Leistung zu verfolgen und zu bewerten. Laut einer Umfrage des American Institute of CPAs aus dem Jahr 2009 verwendeten nur fünf von 500 Unternehmen die direkte Methode zur Erstellung ihrer Kapitalflussrechnung. Dies ist auf die Komplexität der Verfolgung zurückzuführen, die mit der direkten Methode verbunden ist. Aktivitäten mit zu zahlenden Schuldverschreibungen werden sowohl in den Abschnitten zu operativen Aktivitäten als auch zu Finanzierungsaktivitäten aufgeführt.

Direkte Methode definiert

Im Gegensatz zur indirekten Methode, bei der die Informationen aus der Gewinn- und Verlustrechnung entnommen und Anpassungen vorgenommen werden, um den verwendeten Bargeldbetrag zu ermitteln, werden bei der direkten Methode nur Aktivitäten dargestellt, die sich auf den Cashflow auswirken. Wenn ein Posten oder eine Aktivität keinen Einfluss auf den Cashflow hatte, wird er an keiner Stelle in der Kapitalflussrechnung angezeigt. Im operativen Teil der Kapitalflussrechnung werden nach der direkten Methode Geldeingänge und Barauszahlungen ausgewiesen. Zu den Geldeingängen zählen von Kunden eingezogene Gelder sowie erhaltene Dividenden und Zinsbeträge. Zu den Barauszahlungen gehören an Mitarbeiter gezahlte Barmittel, an Verkäufer gezahlte Barmittel sowie Zins- und Einkommenssteuern des Bundes. Der Netto-Cashflow entspricht der Differenz zwischen diesen Geldeingängen und Barauszahlungen.

Anmerkungen zahlbar

Eine zu zahlende Schuldverschreibung ist mit einem kurzfristigen Bankdarlehen oder Schuldschein verbunden und erscheint in der Bilanz eines Unternehmens als kurzfristige Verbindlichkeit in Höhe des fälligen Kapitals. Wenn ein Unternehmen die Note zurückzahlt, verringert sich der in der Bilanz als zu zahlende Note ausgewiesene Betrag. Die zu zahlenden Schuldverschreibungen ähneln den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und werden im operativen Teil der Kapitalflussrechnung ähnlich behandelt. In der Kapitalflussrechnung erfassen die Buchhalter alle Barzahlungen, die auf den Kapitalbetrag im Finanzierungsabschnitt geleistet wurden. In diesem Abschnitt erfassen die Buchhalter auch alle neuen Geldeingänge aus neuen kurzfristigen Schuldverschreibungen oder Darlehen, die das Unternehmen eingeht. Bei der direkten Methode zur Erstellung von Kapitalflussrechnungen erfassen Unternehmen den Zinsbetrag, den sie für eine Schuldverschreibung gezahlt haben, in einer separaten Zeile im operativen Bereich.

Beispiel, wie es funktioniert

Angenommen, XYZ Services verwendet die direkte Methode zur Erstellung seiner Kapitalflussrechnung. Im operativen Teil der Kapitalflussrechnung zeigt XYZ Bareinnahmen von Kunden in Höhe von 200,000 USD, Barzahlungen an Lieferanten und Lieferanten in Höhe von 117,000 USD und Bargeldzahlungen in Höhe von 3,000 USD als Zinsen für zu zahlende Schuldverschreibungen. Das Subtrahieren von Barzahlungen von Geldeingängen ergibt einen Gesamtbetrag von 80,000 US-Dollar, der durch Operationen generiert wird. Im Finanzierungsabschnitt der Kapitalflussrechnung zeigt XYZ Services Kapitalzahlungen in Höhe von 20,000 USD für die zu zahlenden Schuldverschreibungen.

Versöhnungsprozess erklärt

Bei der indirekten Methode verbindet die Kapitalflussrechnung die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz. Bei der direkten Methode hat die Kapitalflussrechnung jedoch keinen offensichtlichen Zusammenhang mit der Gewinn- und Verlustrechnung. Um das Nettoergebnis aus der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens mit dem vom Unternehmen generierten Netto-Cashflow zu verknüpfen, müssen die Buchhalter des Unternehmens einen Anpassungs- und Abstimmungsprozess anwenden. Da jedoch Erhöhungen oder Verminderungen der zu zahlenden Schuldverschreibungen bereits im operativen Bereich berücksichtigt werden, nehmen die Buchhalter keine Anpassungen an den während dieser Überleitung zu zahlenden Schuldverschreibungen vor.